2030年，世界煉油能力將達(dá)1.074億桶/天，未來三年可能是煉油業(yè)最后擴(kuò)張期，大西洋盆地和亞洲將分別成為石油的主要流出和流入地。

 

能源轉(zhuǎn)型，正在深刻改變著全球的能源和經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，石油行業(yè)首當(dāng)其沖。未來的世界石油行業(yè)向何處去，是行業(yè)內(nèi)外和全社會(huì)都十分關(guān)注的話題。作為石油產(chǎn)業(yè)鏈承上啟下的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，煉油行業(yè)在世界經(jīng)濟(jì)和各國(guó)民眾的生活中發(fā)揮著不可替代的作用，系統(tǒng)全面分析未來全球煉油行業(yè)的可能趨勢(shì)，既是回答未來石油行業(yè)變化不可或缺的重要組成部分，更對(duì)于理清規(guī)模龐大的世界煉油行業(yè)未來具有重要的參考價(jià)值。2024年6月12日，國(guó)際能源署發(fā)布2024年版的《石油》報(bào)告，這是自2017年首次發(fā)布以來，這份報(bào)告的第7版，其中的第三章介紹的就是全球煉油和貿(mào)易形勢(shì)。依據(jù)這份報(bào)告，本文將介紹國(guó)際能源署，對(duì)2030年世界煉油行業(yè)以及石油貿(mào)易格局的主要研判。

 

 

根據(jù)英國(guó)能源研究所2024年版的《世界能源統(tǒng)計(jì)評(píng)論》，2023年，世界煉油總能力為1.034億桶/天，其中，前五大煉油能力的國(guó)家分別為：中國(guó)，1848.8萬桶/天，占比世界的17.9%；美國(guó)，1842.9萬桶/天，占比世界的17.8%；俄羅斯，678.1%，占比世界的6.6%；印度，508.5萬桶/天，占比世界的4.9%；沙特阿拉伯，328.9萬桶/天，占比世界的3.2%。

 

不過，從煉廠加工量來看，2023年美國(guó)排名世界第一，當(dāng)年加工石油的數(shù)量為1596.3萬桶/天，占比世界的19.2%；中國(guó)排名第二，加工石油的數(shù)量為1510.2萬桶/天，占比世界的18.2%。
 

國(guó)際能源署認(rèn)為，2024年至2030年期間，全球煉油行業(yè)將迎來一段緩慢增長(zhǎng)的時(shí)期，預(yù)計(jì)設(shè)計(jì)能力（包括凝析油分離）將從1.042億桶/天增加到1.074億桶/天。預(yù)計(jì)預(yù)測(cè)期結(jié)束時(shí)，全球煉油生產(chǎn)能力，可以滿足世界每天8580萬桶的成品油需求。

 

雖然到2030年，全球煉油產(chǎn)能將凈增加330萬桶/天，但預(yù)計(jì)煉油廠的加工量?jī)H增加210萬桶/天，成品油（不包括煤基合成油/天然氣合成油、添加劑、工業(yè)直接使用的原油和餾分產(chǎn)品）的需求增長(zhǎng)將只有120萬桶/天。隨著石油需求增長(zhǎng)的逐漸減弱，預(yù)計(jì)全球煉油產(chǎn)能利用率將下降，從而推動(dòng)產(chǎn)能更加合理化。本預(yù)測(cè)的7年期間，全球煉油凈增產(chǎn)能330萬桶/天，低于2023年預(yù)測(cè)時(shí)的2023-2028年期間凈增產(chǎn)能440萬桶/天，其中包括新項(xiàng)目的510萬桶/天，抵消已宣布關(guān)閉的180萬桶/天。本預(yù)測(cè)的7年期間，年凈增煉油產(chǎn)能平均為47萬桶/天，與2010-2019年的平均78萬桶/天相比顯著下降。
 

預(yù)測(cè)期內(nèi)，全球宣布關(guān)閉的煉油產(chǎn)能低于歷史平均水平，未來幾年可能會(huì)宣布關(guān)閉更多的煉油產(chǎn)能。2025年是煉油廠關(guān)閉的高峰期，屆時(shí)將有總計(jì)80萬桶/天的產(chǎn)能停產(chǎn)。其中，經(jīng)合組織歐洲將首當(dāng)其沖，四個(gè)煉油項(xiàng)目的關(guān)閉合計(jì)產(chǎn)能為48萬桶/天；美洲地區(qū)，美國(guó)宣布的兩個(gè)關(guān)閉，關(guān)閉的煉油總產(chǎn)能為38萬桶/天；蘇伊士運(yùn)河以東的地區(qū)，中國(guó)將占到宣布關(guān)閉煉油廠的近65%，因?yàn)檎畬?duì)石油進(jìn)出口配額的限制以及對(duì)排放的監(jiān)管繼續(xù)迫使獨(dú)立煉油廠陸續(xù)關(guān)閉。不過，中國(guó)已宣布關(guān)閉的煉油總產(chǎn)能64萬桶/天，與正在開發(fā)的160萬桶/天新增煉油能力相比則相形見絀。

 

煉油產(chǎn)能投資的放緩，可以歸因于以下幾個(gè)因素，即預(yù)期石油需求增長(zhǎng)的放緩、推動(dòng)化石燃料汽車轉(zhuǎn)型的法規(guī)（尤其是在歐洲），以及由于環(huán)境、社會(huì)和治理（ESG）政策的壓力，從而使得煉油商對(duì)進(jìn)一步擴(kuò)張猶豫不決。煉油行業(yè)的投資重點(diǎn)，已經(jīng)從專注于項(xiàng)目規(guī)模和復(fù)雜性的提高，轉(zhuǎn)向包括減少范圍1和范圍2的溫室氣體排放（二氧化碳和甲烷），以及靈活地協(xié)同處理低碳原料和可再生燃料的生產(chǎn)。

 

此外，由于碳稅不斷上漲、生物燃料供應(yīng)不斷增加、燃油效率法規(guī)以及電動(dòng)汽車銷量的激增等等，這些因素都削弱了對(duì)精煉運(yùn)輸燃料的需求，煉油企業(yè)的盈利能力受到了抑制。宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不確定性和地緣政治緊張局勢(shì)（包括俄烏沖突），與近期創(chuàng)紀(jì)錄的低煉油利潤(rùn)率形成了對(duì)比，導(dǎo)致許多煉油商控制投資。

 

新冠大流行后幾年，隨著大流行期間受限和供應(yīng)鏈瓶頸而推遲的項(xiàng)目的完工，全球煉油產(chǎn)能激增。2024年至2026年，全球投產(chǎn)的煉油項(xiàng)目約為440萬桶/天，占預(yù)測(cè)期內(nèi)總增量510萬桶/天的大部分。2026年以后，預(yù)計(jì)完工的煉油項(xiàng)目相對(duì)較少。在全球需求放緩、天然氣、生物燃料和可再生燃料供應(yīng)增加的背景下，未來三年，可能是煉油凈產(chǎn)能增加的最后時(shí)期。隨后，隨著精煉產(chǎn)品的需求增長(zhǎng)在本十年末轉(zhuǎn)為負(fù)值，煉油能力的關(guān)閉很可能會(huì)使得新增能力黯然失色。

 

從全球煉油凈產(chǎn)能增加的區(qū)域分布看，蘇伊士運(yùn)河以東繼續(xù)推動(dòng)著煉油能力的增長(zhǎng)，占增長(zhǎng)的近85%，該地區(qū)的新項(xiàng)目將凈增煉油能力280萬桶/天，主要是中國(guó)、印度和中東的新開發(fā)項(xiàng)目。中國(guó)和印度，將分別新增約100萬桶/天的煉油產(chǎn)能，而中東將增加63萬桶/天的煉油產(chǎn)能。

 

大西洋盆地，尼日利亞（已經(jīng)投入使用）和墨西哥（將于2025年投入使用）的新煉油廠，合計(jì)增加煉油能力100萬桶/天。不過，經(jīng)合組織地區(qū)關(guān)閉的煉油能力，將部分抵消這些新增產(chǎn)能，導(dǎo)致凈增的煉油能力約只有50萬桶/天。
 

除已宣布關(guān)閉的項(xiàng)目外，隨著大西洋盆地區(qū)域產(chǎn)能利用率的下降，預(yù)計(jì)面臨關(guān)閉風(fēng)險(xiǎn)的煉油產(chǎn)能（超出滿足成品油需求所需的產(chǎn)能，假設(shè)平均利用率為86%）十年內(nèi)將增加。2023年，全球面臨關(guān)閉風(fēng)險(xiǎn)的煉油產(chǎn)能，評(píng)估為850萬桶/天，由于幾個(gè)國(guó)家（尤其是墨西哥、委內(nèi)瑞拉、俄羅斯和中國(guó)）的煉油產(chǎn)能利用率較低，導(dǎo)致評(píng)估結(jié)果提高了近400萬桶/天。不包括這些長(zhǎng)期低利用率的國(guó)家，面臨關(guān)閉風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)能，將從2023年的500萬桶/天增加到2030年的590萬桶/天。

 

2030年，歐洲和北美的煉油風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)能，可能在100萬至150萬桶/天之間。相比之下，一些地區(qū)的閑置煉油產(chǎn)能將減少，尤其是在中國(guó)。多年來，提高煉油利用率，一直是中國(guó)政府的一個(gè)目標(biāo)。由于煉油利用率的提高，非洲和俄羅斯的煉油風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)能將小幅度下降。

 

 

在2024年版的《石油》報(bào)告中，國(guó)際能源署分地區(qū)，較為詳細(xì)地分析了從目前至2030年全球煉油行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)。

 

未來幾年，美國(guó)煉油行業(yè)將面臨重大的挑戰(zhàn)。盡管最近煉油利潤(rùn)率強(qiáng)勁，但不利的需求趨勢(shì)和附近出口市場(chǎng)的萎縮，將給美國(guó)煉油利用率帶來壓力，這可能會(huì)促使進(jìn)一步的合理化和重組，以保持行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。預(yù)計(jì)到2030年，美國(guó)煉油加工量將下降近100萬桶/天，部分原因是宣布關(guān)閉總計(jì)近40萬桶/天的煉油能力，但主要原因是因?yàn)闊拸S利用率需要進(jìn)一步降低，以適應(yīng)美國(guó)石油產(chǎn)品需求下降140萬桶/天的趨勢(shì)。

 

在加州，菲利普斯66停止了其位于羅迪歐的128萬桶/天原油加工設(shè)施，并將該工廠改造為生物燃料設(shè)施。與此同時(shí)，德克薩斯州休斯頓的萊昂德爾煉油廠，將在2025年關(guān)閉其26.3萬桶/天煉油能力的運(yùn)營(yíng)。到本十年末，美國(guó)還有50萬桶/天的煉油能力面臨風(fēng)險(xiǎn)。

 

在過去的十年里，由于資產(chǎn)老化，墨西哥煉油系統(tǒng)的利用率遠(yuǎn)低于平均水平。不過，在不遠(yuǎn)的將來，它將迎來一段增長(zhǎng)期。國(guó)有的墨西哥國(guó)家石油公司，正在投資升級(jí)和擴(kuò)建其幾家煉油廠。預(yù)計(jì)隨著這項(xiàng)投資計(jì)劃取得成果，墨西哥的煉油利用率將上升11.5%，2030年將達(dá)到63%。2024年初，墨西哥煉廠加工量達(dá)到8年來的最高水平，可能比預(yù)測(cè)增加40萬桶/天，從而減少了石油產(chǎn)品的凈進(jìn)口需要。

 

墨西哥國(guó)家石油公司，最終將完成期待已久且嚴(yán)重拖延的多斯博卡斯港煉油廠，該煉油廠的日加工能力為34萬桶。隨著該項(xiàng)目持續(xù)面臨啟動(dòng)的問題，有關(guān)該項(xiàng)目即將投產(chǎn)的報(bào)道時(shí)斷時(shí)續(xù)。預(yù)計(jì)，該煉油廠將在2025年第四季度之前投入運(yùn)營(yíng)，但全面投產(chǎn)需要幾年的時(shí)間。一旦投入運(yùn)營(yíng)，該煉油廠將大大減少墨西哥對(duì)美國(guó)燃料的依賴。

 

在拉丁美洲，僅由巴西推動(dòng)的煉油產(chǎn)能將增加13萬桶/天，與該地區(qū)約10萬桶/天的需求增長(zhǎng)保持一致。不過，隨著圭亞那、阿根廷和巴西的原油產(chǎn)量增加200萬桶/天，該地區(qū)的原油供應(yīng)將大大超過煉油廠的需求。盡管煉油能力有所增加，但在預(yù)測(cè)期內(nèi)，該地區(qū)仍將是石油產(chǎn)品的凈進(jìn)口地。

 

在巴西，阿布雷烏和利馬煉油廠（RNEST）1號(hào)裝置正在運(yùn)營(yíng)，擬議的現(xiàn)代化改造將在2024年底使產(chǎn)能從11.5萬桶/天擴(kuò)大到13萬桶/天。自2015年以來一直被擱置的長(zhǎng)期停滯的2號(hào)裝置，目前正在進(jìn)展之中，預(yù)計(jì)將于2028年投入運(yùn)營(yíng)。改造現(xiàn)有的煉油廠，提高了柴油的質(zhì)量，煉油能力的擴(kuò)張，與巴西對(duì)公路重型和多功能車更嚴(yán)格的空氣污染控制計(jì)劃相一致。這些煉油廠將與不斷增長(zhǎng)的生物燃料行業(yè)相結(jié)合，預(yù)計(jì)2030年，巴西國(guó)內(nèi)柴油和汽油進(jìn)口需求每天將減少近25萬桶。

 

 

隨著成品油需求的減少，預(yù)計(jì)從2023年到2030年，歐洲煉油廠的日加工量將下降150萬桶。因此，近150萬桶/天的煉油廠產(chǎn)能將面臨關(guān)閉的風(fēng)險(xiǎn)。自2010年以來，歐洲一直在以每年22萬桶/天的速度關(guān)閉煉油廠產(chǎn)能。新冠疫情帶來的需求沖擊，導(dǎo)致2020年至2021年期間歐洲煉油產(chǎn)能合理化了65萬桶/天，2024年至2025年期間，煉油廠將額外關(guān)閉48萬桶/天的產(chǎn)能。2024年早些時(shí)候，埃尼集團(tuán)在關(guān)閉了其12萬桶/天的利沃諾煉油廠，而英國(guó)的13萬桶/天的格蘭杰默斯煉油廠將在2025年改造為生物燃料設(shè)施。2025年，英國(guó)石油公司還將關(guān)閉蓋爾森基興煉油廠8萬桶/天的產(chǎn)能，而殼牌將減少萊茵蘭煉油廠15萬桶/天的產(chǎn)能。

 

盡管關(guān)閉了這些煉油廠，但歐洲煉油廠的產(chǎn)量仍與本地區(qū)的需求嚴(yán)重脫節(jié)，導(dǎo)致噴氣/煤油和柴油的結(jié)構(gòu)性進(jìn)口和汽油的出口。在過去的五年中，歐洲平均每天向西非出口近50萬桶汽油，但其供應(yīng)質(zhì)量往往低于其他市場(chǎng)的需求。如果這個(gè)出口市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)加劇，尼日利亞新煉油廠的增加，可能會(huì)加速歐洲煉油廠的進(jìn)一步關(guān)閉。

 

 

盡管俄羅斯目前面臨地緣政治的挑戰(zhàn)，但預(yù)計(jì)從2023年到2030年，前蘇聯(lián)國(guó)家的煉油能力將凈增加12萬桶/天。受成品油需求增長(zhǎng)34萬桶/天，以及假設(shè)俄羅斯煉油利用率在2025年后正?；耐苿?dòng)，同期前蘇聯(lián)國(guó)家的煉廠原油加工量將增加32萬桶/天。

 

2024年，烏克蘭無人機(jī)對(duì)俄羅斯煉油廠的襲擊造成了十幾個(gè)設(shè)施的破壞，并瞄準(zhǔn)了另外幾個(gè)設(shè)施。到2024年年中，這些攻擊累計(jì)影響了超過200萬桶/天的煉油總產(chǎn)能。盡管受到西方的制裁，但國(guó)際石油市場(chǎng)仍然嚴(yán)重依賴俄羅斯的柴油、石腦油和航空燃料出口，而亞洲煉油系統(tǒng)吸收了大量俄羅斯的直餾和裂解渣油，用于原料供應(yīng)。從理論上講，這些煉油廠恢復(fù)運(yùn)營(yíng)可能受到西方施加的國(guó)際制裁的阻礙，這些制裁限制了它們獲得設(shè)備和煉油技術(shù)。然而，俄羅斯的煉油系統(tǒng)足夠大，可以通過推遲計(jì)劃維護(hù)或增加系統(tǒng)內(nèi)其他地方的運(yùn)行來緩解這些中斷。不過，這些攻擊造成破壞的全部程度仍不清楚，有報(bào)道稱，俄羅斯的原油加工僅受到最小程度的干擾。

 

2026年，隨著羅斯托夫州新沙赫金斯克煉油廠的擴(kuò)建，俄羅斯的煉油產(chǎn)能將增加5萬桶/天。在前蘇聯(lián)國(guó)家的其他地區(qū)，土庫曼斯坦的謝津煉油廠將增加2萬桶/天的產(chǎn)能，哈薩克斯坦的奧達(dá)巴斯煉油廠將增加4萬桶/天，塔吉克斯坦的丹加拉煉油廠將增加1萬桶/天。

 

 

在非洲，煉油廠產(chǎn)能在預(yù)測(cè)期內(nèi)有望增加75萬桶/天，這與精煉產(chǎn)品需求的預(yù)期增長(zhǎng)（+84萬桶/天）基本一致。然而，非洲大陸仍然嚴(yán)重依賴石油產(chǎn)品的進(jìn)口。尼日利亞65萬桶/天的丹格特?zé)捰蛷S的投產(chǎn)，標(biāo)志著該地區(qū)煉油行業(yè)的一個(gè)重要轉(zhuǎn)折點(diǎn)。雖然該設(shè)施仍處于啟動(dòng)階段，但預(yù)計(jì)將于2025年全面投入運(yùn)營(yíng)。

 

此外，在加納，森托煉油有限公司（SORL）于2024年1月，在特馬調(diào)試了其新建煉廠的一期工程，這座煉油廠能夠處理4萬桶/天的原油，是加納工業(yè)化議程的一部分，旨在促進(jìn)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，減少對(duì)進(jìn)口石油產(chǎn)品的依賴。盡管有這些發(fā)展，預(yù)計(jì)2030年，非洲仍將需要近230萬桶/天的進(jìn)口石油產(chǎn)品，來滿足不斷增長(zhǎng)的地區(qū)需求，其中近60%將是柴油。

 

 

中東地區(qū)是原油和成品油的主要出口地，預(yù)計(jì)這一趨勢(shì)將繼續(xù)下去。未來7年，該地區(qū)煉油產(chǎn)能將增加63萬桶/天，占蘇伊士運(yùn)河以東地區(qū)總煉油產(chǎn)能增加的23%。煉油產(chǎn)能增長(zhǎng)，是由煉油項(xiàng)目的大規(guī)模建設(shè)和現(xiàn)代所推動(dòng)，這些項(xiàng)目旨在生產(chǎn)符合更高國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的燃料。隨著最近增加的煉油產(chǎn)能全面投入運(yùn)營(yíng)，預(yù)計(jì)在預(yù)測(cè)期內(nèi)，煉油廠的加工量將增加120萬桶/天，利用率將攀升近6%。

 

中東地區(qū)煉油產(chǎn)能的發(fā)展，包括巴林錫特拉煉油廠的現(xiàn)代化改造，2026年完工后，其常壓蒸餾產(chǎn)能將增加11萬桶/天。該項(xiàng)目旨在提高能源效率和生產(chǎn)更清潔的產(chǎn)品，以滿足嚴(yán)格的環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)，包括使柴油符合超低硫國(guó)際規(guī)范。

 

伊朗將在2026年前，將其凝析油精煉量提高18萬桶/天，其中包括錫拉夫煉油廠的6萬桶/天和波斯灣之星煉油廠的12萬桶/天分離裝置。伊拉克計(jì)劃將其煉油能力擴(kuò)大32萬桶/天，這是政府提高煉油廠產(chǎn)品品質(zhì)和向出口精煉產(chǎn)品過渡的要求，包括2025年巴士拉煉油廠7萬桶/天的擴(kuò)建，以及2014年被伊斯蘭國(guó)破壞的北部拜吉15萬/天常壓蒸餾塔的恢復(fù)，使其產(chǎn)能恢復(fù)到29萬桶/天。沙特阿拉伯朱拜勒煉油廠將在2024年擴(kuò)建2萬桶/天，不過，延布石油化工項(xiàng)目在初步研究階段停滯不前，并被推遲到2030年預(yù)測(cè)的時(shí)間表之外。

 

 

經(jīng)合組織亞太地區(qū)，煉油活動(dòng)將下降，沒有新建項(xiàng)目或擴(kuò)建項(xiàng)目的宣布。預(yù)計(jì)，該地區(qū)石油需求的減少將引發(fā)進(jìn)一步的煉油能力停產(chǎn)，導(dǎo)致在預(yù)測(cè)期內(nèi)油品產(chǎn)量下降約20萬桶/天。預(yù)計(jì)到2030年，經(jīng)合組織亞太地區(qū)煉油系統(tǒng)的利用率將下降約2%，而產(chǎn)能將下降12萬桶/天，降至690萬桶/天。即使石油需求下降，經(jīng)合組織亞太地區(qū)仍將是原油和成品油的凈進(jìn)口地，這將加劇亞洲各地對(duì)成品油日益增長(zhǎng)的需求。值得注意的是，在預(yù)測(cè)期內(nèi)，經(jīng)合組織亞太地區(qū)預(yù)計(jì)將繼續(xù)需要約120萬桶/天的成品油進(jìn)口。

 

預(yù)計(jì)2030年，日本成品油的需求將減少近27萬桶/天。日本煉油廠，主要是為滿足國(guó)內(nèi)燃料需求而建造的，由于與較新的亞洲煉油廠相比，它們的規(guī)模和復(fù)雜性較低，難以在國(guó)際上競(jìng)爭(zhēng)。再加上加工更輕、更昂貴的原油，產(chǎn)生的產(chǎn)品價(jià)值較低，這使得它們處于競(jìng)爭(zhēng)的劣勢(shì)。山口煉油廠于2024年第一季度關(guān)閉，使自2006年以來日本累計(jì)關(guān)閉的煉油產(chǎn)能達(dá)到170萬桶/天，相當(dāng)于該行業(yè)近20年前峰值的三分之一。

 

相比之下，韓國(guó)的石油需求相對(duì)穩(wěn)定，煉油產(chǎn)業(yè)與國(guó)內(nèi)石化產(chǎn)業(yè)深度融合，是該地區(qū)唯一的油品凈出口國(guó)。然而，它仍然嚴(yán)重依賴進(jìn)口液化石油氣、乙烷和石腦油，為其石化行業(yè)提供原料。盡管如此，預(yù)計(jì)到2030年，韓國(guó)成品油的總過剩將增加10萬桶/天，達(dá)到50萬桶/天以上，從而使該地區(qū)的運(yùn)輸燃料短缺減少近30萬桶/天。

 

其他亞洲國(guó)家（不包括印度、中國(guó)和經(jīng)合組織亞太地區(qū)），擴(kuò)大和升級(jí)現(xiàn)有煉油廠，以滿足國(guó)際燃料標(biāo)準(zhǔn)的努力，將使這些國(guó)家對(duì)進(jìn)口石油產(chǎn)品的依賴帶來一些緩解。印度尼西亞的巴厘巴板煉油廠，將在2025年提高原油蒸餾能力10萬桶/天；泰國(guó)將在2026年，完成其12.5萬桶/天的斯里蘭卡拉查煉油項(xiàng)目；文萊的大摩拉島煉油廠二期，計(jì)劃包括5.5萬桶/天的擴(kuò)建，預(yù)計(jì)將于2029年投產(chǎn)；蒙古和越南也將對(duì)現(xiàn)有煉油項(xiàng)目進(jìn)行小規(guī)模的升級(jí)，增加煉油產(chǎn)能5萬桶/天。盡管有了這些升級(jí)和改造，但由于人口和經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，加上石化工業(yè)的擴(kuò)張，這些亞洲國(guó)家將繼續(xù)嚴(yán)重依賴汽油、石腦油、乙烷和液化石油氣的進(jìn)口。

 

 

印度煉油行業(yè)，已確定的目標(biāo)為：作為輕質(zhì)和中間餾分油的可靠全球供應(yīng)商，同時(shí)有效地滿足國(guó)內(nèi)的油品需求。預(yù)計(jì)到2030年，印度的煉油生產(chǎn)能力將持續(xù)增長(zhǎng)，并有幾次大規(guī)模的產(chǎn)能擴(kuò)張。盡管面臨來自中東海灣出口煉油廠的競(jìng)爭(zhēng)，以及脫碳業(yè)務(wù)的挑戰(zhàn)，但印度運(yùn)營(yíng)商正準(zhǔn)備保持其國(guó)際產(chǎn)品供應(yīng)商的角色。印度煉油行業(yè)，需要大量的投資，包括整合低碳?xì)浜涂稍偕茉吹?。宏觀經(jīng)濟(jì)和社會(huì)驅(qū)動(dòng)因素，以及“印度制造”等倡議，預(yù)計(jì)將推動(dòng)印度航空燃料、汽油、柴油和石化產(chǎn)品的需求增長(zhǎng)。不過，印度政府計(jì)劃，如20%的乙醇混合要求和電動(dòng)汽車的興起，可能會(huì)在未來幾年緩和汽油需求的增長(zhǎng)，潛在地增加油品的出口量。然而，持續(xù)的人均GDP增長(zhǎng)和城市化，預(yù)計(jì)將推動(dòng)石油產(chǎn)品總體需求的強(qiáng)勁增長(zhǎng)，確保印度煉油行業(yè)的持續(xù)活力。

 

在過去的幾十年里，印度的煉油能力出現(xiàn)了顯著的增長(zhǎng)，從2006年到2023年，印度的煉油能力增長(zhǎng)了近300萬桶/天。憑借580萬桶/天的總煉油能力，印度已成為全球第四大煉油國(guó)。最近的擴(kuò)張，是煉油基礎(chǔ)設(shè)施投資，以及煉油商將戰(zhàn)略重心轉(zhuǎn)向整合石化產(chǎn)品的結(jié)果。目前，印度有23家正在運(yùn)營(yíng)的煉油廠，并計(jì)劃進(jìn)一步擴(kuò)建，包括一個(gè)新的綠地項(xiàng)目和多個(gè)現(xiàn)代化項(xiàng)目，預(yù)計(jì)到2030年將增加100萬桶/天的蒸餾能力。

 

印度石油公司的目標(biāo)，是到2030年將其產(chǎn)能提高40萬桶/天，在其帕尼帕特、巴拉尼、古亞力和迪格博伊煉油廠正在開展雄心勃勃的項(xiàng)目建設(shè)。印度斯坦石油有限公司，將在拉賈斯坦邦的巴爾梅爾推出最新的綠地項(xiàng)目，增加18萬桶/天，同時(shí)在維沙卡煉油廠擴(kuò)建7萬桶/天。金奈石油公司和阿薩姆煉油公司正在進(jìn)行大規(guī)模的擴(kuò)建，為印度的煉油產(chǎn)能增長(zhǎng)貢獻(xiàn)了30萬桶/天。巴拉特石油公司，將在其煉油廠增加13萬桶/天的產(chǎn)能。盡管有這些擴(kuò)張計(jì)劃，但挑戰(zhàn)仍然存在，例如土地征用等，這對(duì)印度煉油能力的進(jìn)一步增長(zhǎng)造成了障礙。目前，除非在達(dá)成最終投資決策方面取得快速的進(jìn)展，否則諸如120萬桶/天的拉特納吉里煉油廠等項(xiàng)目的完工時(shí)間，將超過2030年。

 

 

2030年，預(yù)計(jì)中國(guó)煉油能力將增加90萬桶/天，達(dá)到1900萬桶/天。不過，由于石化原料進(jìn)口量激增，彌補(bǔ)了與預(yù)測(cè)需求增長(zhǎng)140萬桶/天之間的差距，預(yù)計(jì)原油加工量將滯后于這一增長(zhǎng)，僅增加40萬桶/天，而石腦油和液化石油氣/乙烷進(jìn)口量將增加90萬桶/天，這是新增原料供應(yīng)的主要來源。與此同時(shí)，隨著中國(guó)電動(dòng)汽車市場(chǎng)滲透率的提高和汽油需求的下降，運(yùn)輸燃料（尤其是汽油）的過剩將會(huì)加劇。

 

中國(guó)建設(shè)煉油廠的步伐正在放緩，宣布的關(guān)閉也影響了煉油產(chǎn)能的增長(zhǎng)。從2027年開始，預(yù)測(cè)期內(nèi)中國(guó)沒有重大的新建煉油項(xiàng)目。預(yù)測(cè)期內(nèi)，中國(guó)年平均凈增煉油能力約為13萬桶/天，遠(yuǎn)低于過去十年的年平均值30萬桶/天的水平。

 

此外，根據(jù)到2025年將總煉油產(chǎn)能限制在2000萬桶/天的計(jì)劃，中國(guó)政府為新建煉油廠設(shè)定了最低的規(guī)模，并將禁止自稱是特種化學(xué)品或?yàn)r青生產(chǎn)商的小型原油加工項(xiàng)目。中國(guó)名義上保留著大量的閑置產(chǎn)能，在新冠疫情之前的5年里，閑置煉油產(chǎn)能平均接近400萬桶/天，隨著小型煉油廠的關(guān)閉，目前的閑置產(chǎn)能為350萬桶/天。預(yù)計(jì)，到2030年，中國(guó)煉油閑置產(chǎn)能將保持在目前的水平附近，幾乎沒有空間開展其他新煉油項(xiàng)目的建設(shè)。

 

山東地區(qū)的獨(dú)立煉油商已經(jīng)感受到了壓力。分配的原油進(jìn)口配額，不足以滿足所有煉油廠的需求，這使得一些煉油廠無法充分利用其產(chǎn)能。此外，隨著國(guó)有企業(yè)減少從山東獨(dú)立煉油廠購買產(chǎn)品，這將進(jìn)一步拖累獨(dú)立煉油商的運(yùn)行效率。預(yù)計(jì)，每天37萬桶的獨(dú)立煉油產(chǎn)能將被關(guān)閉。

 

大型的裕龍島煉油項(xiàng)目將于2024年下半年開始運(yùn)營(yíng)，日產(chǎn)能可達(dá)43萬桶。此外，沙特阿美公司和中國(guó)北方工業(yè)集團(tuán)公司，在盤錦的綜合石化設(shè)施將增加32萬桶/天的原油蒸餾，并將于2026年投產(chǎn)，這是2030年之前最后一個(gè)世界級(jí)的煉油項(xiàng)目?，F(xiàn)有煉油廠的擴(kuò)建，包括中石化鎮(zhèn)海煉油廠，該煉油廠將擴(kuò)建26萬桶/天，達(dá)到80萬桶/天的產(chǎn)能；中海油的大榭石化煉油廠將增加12萬桶/天至26萬桶/天，2030年后可能還會(huì)增加16萬桶/天。

 

中石化還在整合湖南省的兩家煉油項(xiàng)目，合并其長(zhǎng)嶺和岳陽的煉油廠，并將產(chǎn)能凈減少10萬桶/天，至合計(jì)20萬桶/天。這是正在進(jìn)行的國(guó)有資產(chǎn)改革的一部分，旨在通過整合煉油和石化業(yè)務(wù)，來提高經(jīng)營(yíng)效率和增加化工的產(chǎn)能。

 

 

煉油廠，承接上游生產(chǎn)的原油，產(chǎn)出經(jīng)濟(jì)社會(huì)所需的成品油。世界煉油行業(yè)格局的變化，必然會(huì)帶來全球石油貿(mào)易格局的相應(yīng)改變。在2024年版的《石油》報(bào)告中，國(guó)際能源署也對(duì)從目前至2030年全球原油和成品油的貿(mào)易格局，進(jìn)行了較為詳細(xì)和細(xì)致的分析。

 

 

亞洲日益嚴(yán)重的結(jié)構(gòu)性原油短缺，加上大西洋盆地日益增長(zhǎng)的原油過剩，將決定本十年末的石油貿(mào)易格局。由于制裁，大多數(shù)大西洋盆地進(jìn)口國(guó)將俄羅斯原油排除在外，這也將支持流向蘇伊士運(yùn)河以東的原油流量的增加。
 

此外，中東含硫原油出口的減少部分，被巴西和圭亞那石油供應(yīng)的增加所抵消。美國(guó)輕質(zhì)頁巖油，將增加對(duì)歐洲、西非和亞洲輕質(zhì)低硫原油的供應(yīng)，大西洋盆地原油在這些地區(qū)的市場(chǎng)份額將增加。

 

在供應(yīng)增加和需求增長(zhǎng)放緩的推動(dòng)下，全球原油平衡將從2024年的不足轉(zhuǎn)為過剩，2030年過剩將達(dá)到70萬桶/天。原油供應(yīng)量超過了全球進(jìn)口的需求，這為重建全球石油的庫存提供了機(jī)會(huì)。

 

在2023-2030年展望期內(nèi)，大西洋盆地330萬桶/天的煉油產(chǎn)能增加和210萬桶/天的原油供應(yīng)增加，都遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了130萬桶/天的成品油需求增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)，大西洋盆地的煉油利用率將下降2%，主要集中在歐洲和美國(guó)，那里的煉廠加工量隨著需求的下降而下降。因此，該地區(qū)的煉油加工量將減少60萬桶/天。相反，盡管石油需求即將達(dá)到峰值，蘇伊士運(yùn)河以東的煉油廠日加工量將增長(zhǎng)270萬桶，煉廠加工量仍將繼續(xù)增長(zhǎng)。預(yù)測(cè)期內(nèi)，中東、印度、中國(guó)和非洲，將引領(lǐng)原油加工量的增長(zhǎng)。

 

2030年，大西洋盆地的原油和凝析油過剩量預(yù)計(jì)將達(dá)到790萬桶/天，比2023年增加270萬桶/天。由于美國(guó)、巴西和圭亞那原油出口的增加，這一供應(yīng)過剩將主要由輕質(zhì)低硫原油組成，小部分為中質(zhì)原油。

 

預(yù)計(jì)，2030年，大西洋盆地的原油和凝析油的供應(yīng)過剩將每天增加270萬桶，而蘇伊士運(yùn)河以東的缺口將每天增加280萬桶，這意味著向東流動(dòng)的原油數(shù)量將增加。

 

 

美洲的原油和凝析油凈出口量，預(yù)計(jì)將從2023年的460萬桶/天增加到2030年的800萬桶/天，增加340萬桶/天。北美的貢獻(xiàn)將是巨大的，預(yù)計(jì)到2030年，主要受美國(guó)和加拿大產(chǎn)量增加的推動(dòng)，北美的出口量將增加到360萬桶/天。

 

美國(guó)煉油行業(yè)的復(fù)雜性和首選原油，意味著它在結(jié)構(gòu)上仍然缺乏重質(zhì)原油。不過，因?yàn)榧僭O(shè)到2030年，原油產(chǎn)量將增加110萬桶/天，原油加工量將下降，這樣，到2030年，美國(guó)原油的缺口將從2023年的300萬桶/天縮小到略低于100萬桶/天，這將推動(dòng)更多的美國(guó)輕質(zhì)低硫原油進(jìn)入出口市場(chǎng)。

 

盡管存在這些潛在的煉油能力合理化，2030年，美國(guó)預(yù)計(jì)仍將有大約500萬桶/天的石油產(chǎn)品供應(yīng)過剩，包括液化石油氣/乙烷、汽油、石腦油和柴油，其中液化石油氣和乙烷的總過剩量預(yù)計(jì)將增加40萬桶/天，總量達(dá)到300萬桶/天。在二疊紀(jì)盆地的帶動(dòng)下，天然氣液的供應(yīng)量將增加90萬桶/天，而美國(guó)國(guó)內(nèi)對(duì)乙烷和液化石油氣的需求不到其中的一半，從而帶來用于出口的剩余供應(yīng)量不斷增加。

 

美洲其他地區(qū)的持續(xù)供應(yīng)缺口，可能會(huì)吸收近40%的美國(guó)液化石油氣的過剩，其余則出口到世界其他地區(qū)。不過，美國(guó)將面臨來自中東地區(qū)的競(jìng)爭(zhēng)，爭(zhēng)奪蘇伊士運(yùn)河以東的市場(chǎng)份額。全球輕質(zhì)石油產(chǎn)品和液化石油氣市場(chǎng)，預(yù)計(jì)將出現(xiàn)總體上的供應(yīng)過剩，就像搶椅子游戲一樣，有人將不可避免地留下過剩的產(chǎn)品。

 

在加拿大，跨山管道（Trans Mountain，TMX)的擴(kuò)建，使更多的加拿大重質(zhì)原油出口到美國(guó)西海岸和亞洲，為區(qū)域間貿(mào)易創(chuàng)造出新的機(jī)會(huì)。2024年5月初，這條輸送能力59萬桶/天的管道擴(kuò)建工程開始運(yùn)營(yíng)，有報(bào)道稱，第一批原油已運(yùn)往中國(guó)。雖然加拿大這條管道出口的重質(zhì)原油中，相當(dāng)大一部分將用于美國(guó)西海岸的煉油廠，但也有很大一部分原油可能到達(dá)亞洲，特別是中國(guó)，因?yàn)橹袊?guó)有能力提煉大量額外的重質(zhì)原油和瀝青。隨著加拿大原油與其他國(guó)家，特別是拉丁美洲和中東地區(qū)重質(zhì)原油的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，這種貿(mào)易模式的轉(zhuǎn)變，預(yù)計(jì)也將重塑全球的航運(yùn)業(yè)。在本十年的剩余時(shí)間里，加拿大西部管道的出口能力仍保持在510萬桶/天。2028年，預(yù)計(jì)加拿大的原油產(chǎn)量將超過這一水平，鐵路運(yùn)輸?shù)氖褂脤?huì)越來越頻繁。
 

盡管墨西哥是最大的石油生產(chǎn)國(guó)之一，但在預(yù)測(cè)期內(nèi)，墨西哥仍將是成品油的凈進(jìn)口國(guó)，以滿足其國(guó)內(nèi)需求。盡管煉油廠的運(yùn)營(yíng)將加速，對(duì)液體燃料的需求增長(zhǎng)將放緩，但到2030年，墨西哥仍將需要約30萬桶/天的進(jìn)口燃料來滿足需求，而2023年其進(jìn)口量超過70萬桶/天。

墨西哥多斯博卡斯港煉油廠的投運(yùn)，將削減向美國(guó)墨西哥灣地區(qū)出口的重質(zhì)瑪雅原油數(shù)量，因?yàn)檫@些原油將在國(guó)內(nèi)精煉。這些因素的綜合影響，將使墨西哥重質(zhì)含硫原油的出口量，將從2023年的110萬桶/天減少到2030年的13萬桶/天。

 

加拿大跨山管道擴(kuò)建的啟動(dòng)，以及墨西哥原油出口量的減少，對(duì)美國(guó)墨西哥灣沿岸和中部大陸的煉油廠構(gòu)成了挑戰(zhàn)。這些變化發(fā)生之后，美國(guó)重質(zhì)原油市場(chǎng)將相當(dāng)緊張，考慮到這一區(qū)域煉油廠的配置和焦化能力的普遍存在，美國(guó)墨西哥灣地區(qū)仍將需要進(jìn)口大量替代重質(zhì)含硫原油的原料油。在巴西、阿根廷和圭亞那原油產(chǎn)量增加的推動(dòng)下，拉丁美洲的原油過剩預(yù)計(jì)到2030年將增加170萬桶/天，達(dá)到450萬桶/天。不過，其中大部分原油資源不夠重，無法在美國(guó)墨西哥灣地區(qū)實(shí)際使用，但可能會(huì)滿足亞洲地區(qū)的原油短缺。一些較重的原油，也可以解決美國(guó)墨西哥灣沿岸的供應(yīng)缺口。隨著中東地區(qū)的電力消耗在本世紀(jì)末下降，供應(yīng)更加充足的燃料油市場(chǎng)將重新出現(xiàn)，這可能為美國(guó)墨西哥灣地區(qū)提供一個(gè)提高煉油廠進(jìn)料組合的機(jī)會(huì)。

 

 

歐洲的原油缺口，預(yù)計(jì)將從2023年的920萬桶/天縮小到2030年的850萬桶/天，煉油廠產(chǎn)量的下降（- 110萬桶/天），超過了原油產(chǎn)量的下降（-35萬桶/天）?？紤]到俄羅斯原油進(jìn)口禁令可能會(huì)仍然存在，歐洲煉油廠將繼續(xù)需要吸引北美和非洲的原油，以填補(bǔ)與產(chǎn)量相比的缺口。

 

在本十年的剩余時(shí)間里，前蘇聯(lián)國(guó)家地區(qū)將保持石油凈出口的地位。原油凈出口量，將從2023年的670萬桶/天下降到2030年的630萬桶/天，主要原因是歐佩克+繼續(xù)減產(chǎn)將影響原油出口數(shù)量。由于西方的制裁，俄羅斯主要的含硫原油在大西洋盆地的出口市場(chǎng)數(shù)量有限，但在亞洲獲得了新的市場(chǎng)，主要是印度和中國(guó)。另一個(gè)拖累俄羅斯原油出口的因素是，假設(shè)2025年后煉廠恢復(fù)正常的開工率，俄羅斯國(guó)內(nèi)煉油廠的開工率將增加。因此，到2030年，俄羅斯的原油剩余量，預(yù)計(jì)將從2023年的510萬桶/天降至470萬桶/天。

 

前蘇聯(lián)國(guó)家地區(qū)的原油和成品油供應(yīng)，都保持著過剩的狀態(tài)。不過，西方的制裁迫使許多國(guó)家用其他來源取代俄羅斯的供應(yīng)，導(dǎo)致俄羅斯原油和成品油的出口市場(chǎng)都面臨著挑戰(zhàn)。從長(zhǎng)期來看，雖然國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供應(yīng)充足，但由于制裁和歐佩克+自愿減產(chǎn)的影響，前蘇聯(lián)國(guó)家可供出口的原油過剩正在縮小。雖然仍將達(dá)到可觀的860萬桶/天，但前蘇聯(lián)國(guó)家地區(qū)的原油和成品油出口量將減少40萬桶/天。

 

 

隨著上游產(chǎn)量的下降，2030年，預(yù)計(jì)北非的原油凈出口量將減少14萬桶/天，至160萬桶/天。目前，歐洲加工了該地區(qū)大部分過剩的輕質(zhì)低硫原油，但非洲的原油生產(chǎn)面臨來自美洲的激烈競(jìng)爭(zhēng)，而且北非地區(qū)的一些原油可能會(huì)流向蘇伊士運(yùn)河以東的市場(chǎng)。

 

隨著丹格特?zé)捰蛷S達(dá)到滿負(fù)荷生產(chǎn)，西非的原油凈出口將在未來幾年萎縮。不過，問題仍然是尼日利亞是否會(huì)將國(guó)內(nèi)生產(chǎn)的原油轉(zhuǎn)移到該煉廠，或者該國(guó)是否會(huì)選擇進(jìn)口越來越多的美國(guó)輕質(zhì)低硫原油或俄羅斯烏拉爾原油。早期的原油貿(mào)易表明，將美國(guó)WTI原油運(yùn)往尼日利亞，并保持尼日利亞等級(jí)的原油向國(guó)際市場(chǎng)出口，更具成本效益。

 

 

2030年，預(yù)計(jì)蘇伊士運(yùn)河以東地區(qū)，將占到全球石油需求增長(zhǎng)以及煉油產(chǎn)能增長(zhǎng)的絕大多數(shù)。因此，蘇伊士運(yùn)河以東的原油缺口，預(yù)計(jì)將從2023年的490萬桶/天增長(zhǎng)到2030年的770萬桶/天，它將通過增加來自大西洋盆地的原油供應(yīng)來滿足需要，包括來自俄羅斯的原油供應(yīng)。

 

面對(duì)歐佩克+的生產(chǎn)管理政策，預(yù)計(jì)蘇伊士運(yùn)河以東的上游原油產(chǎn)量將下降55萬桶/天，中東地區(qū)的石油產(chǎn)量將增加40萬桶/天，主要是由于凝析油產(chǎn)量的增加，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了亞洲供應(yīng)下降的影響。不過，原油供應(yīng)的增長(zhǎng)速度，落后于該地區(qū)250萬桶/天的原油需求增長(zhǎng)。亞洲是這一增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力量，預(yù)測(cè)2030年，亞洲的石油缺口將從2450萬桶/天增加到2680萬桶/天，增加230萬桶/天。預(yù)計(jì)2030年，亞洲煉廠加工量將增加140萬桶/天，而該地區(qū)的上游原油產(chǎn)量將減少90萬桶/天。

 

自2022年以來，中東增加了150萬桶/天新的煉油產(chǎn)能，目前已接近充分利用。再加上歐佩克+的自愿減產(chǎn)，預(yù)計(jì)2023-2030年間，中東地區(qū)原油出口將下降約30萬桶/天。2024年，高產(chǎn)量、歐佩克+協(xié)議和自愿減產(chǎn)的綜合影響，將使該地區(qū)原油出口同比減少110萬桶/天，而成品油出口將增加55萬桶/天以上。不過，預(yù)計(jì)2030年，中東地區(qū)原油、凝析油、天然氣液和石油產(chǎn)品，總計(jì)將增加140萬桶/天，其中成品油出口量為550萬桶/天，原油出口量為1720萬桶/天。

 

盡管中東地區(qū)的原油和凝析油出口量，從2022年的1850萬桶/天下降到2023年的1760萬桶/天，2030年將再降至1720萬桶/天，不過，中東地區(qū)仍然是填補(bǔ)亞洲缺口的最大原油出口來源地。

 

其他亞洲國(guó)家（不包括印度、中國(guó)和經(jīng)合組織亞太地區(qū)），預(yù)計(jì)將越來越依賴石油產(chǎn)品的進(jìn)口。預(yù)計(jì)2030年，這些國(guó)家的煉油能力將僅增加33萬桶/天，達(dá)到750萬桶/天，而到2030年，煉油廠加工量預(yù)計(jì)將增加27萬桶/天，達(dá)到550萬桶/天。石油產(chǎn)品的需求將增加140萬桶/天至1020萬桶/天，從而提升該地區(qū)對(duì)進(jìn)口油品的依賴。預(yù)計(jì)，這些國(guó)家的原油凈進(jìn)口需求，將從2023年的370萬桶/天增加到2030年的440萬桶/天。
 

在過去十年中，印度成為僅次于中國(guó)的全球第二大原油凈進(jìn)口國(guó)，2023年平均原油進(jìn)口量為460萬桶/天。預(yù)計(jì)，2030年印度的原油進(jìn)口量，將進(jìn)一步增加100萬桶/天，增加到560萬桶/天，這主要是受煉油廠擴(kuò)張計(jì)劃的推動(dòng)，印度計(jì)劃將增加100萬桶/天的原油加工能力。盡管未來幾年印度輕質(zhì)和中間餾分油的出口潛力巨大，但隨著國(guó)內(nèi)對(duì)石化原料的需求不斷上升，以及政府清潔烹飪計(jì)劃的延長(zhǎng)，需求增加，需要增加新的進(jìn)口，印度將面臨日益嚴(yán)重的液化石油氣供應(yīng)短缺，印度煉油商無法充分調(diào)整產(chǎn)量以彌補(bǔ)這一缺口。然而，來自美國(guó)和中東的廉價(jià)乙烷和丙烷的供應(yīng)，為印度提供了機(jī)會(huì)。石化產(chǎn)能擴(kuò)張，是印度整個(gè)煉油行業(yè)反復(fù)出現(xiàn)的主題，更加突出了對(duì)高效和具有成本效益的原料供應(yīng)的持續(xù)需求。

 

中國(guó)是亞洲原油供應(yīng)缺口最大的國(guó)家，預(yù)計(jì)到2030年，中國(guó)的原油缺口將達(dá)到1170萬桶/天，比2023年增加近70萬桶/天。