2024年，我國(guó)潤(rùn)滑油市場(chǎng)經(jīng)歷了產(chǎn)銷量雙降的局面，這一趨勢(shì)主要受到基礎(chǔ)油產(chǎn)能變化、潤(rùn)滑油品質(zhì)升級(jí)以及新能源車快速發(fā)展的多重影響。

 

近年來，我國(guó)基礎(chǔ)油產(chǎn)能經(jīng)歷了高速增長(zhǎng)期，至2024年已達(dá)到1380萬(wàn)噸/年的水平。據(jù)統(tǒng)計(jì)，自2015年至2021年，我國(guó)基礎(chǔ)油產(chǎn)能增加了675萬(wàn)噸/年，年均增速高達(dá)13.1%。然而，隨著產(chǎn)能的不斷擴(kuò)張，目前國(guó)內(nèi)Ⅰ類、Ⅱ類基礎(chǔ)油產(chǎn)能已相對(duì)飽和，而Ⅲ類及以上基礎(chǔ)油的需求卻在不斷提升。這一變化主要源于潤(rùn)滑油品質(zhì)的持續(xù)升級(jí)，車用領(lǐng)域用戶對(duì)潤(rùn)滑油提出了更高要求。標(biāo)普預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2024年全球汽油機(jī)油、柴油機(jī)油中全/半合成機(jī)油比例分別提升至49.6%和14.9%，較2015年分別增長(zhǎng)了14.8和6.4個(gè)百分點(diǎn)。

 

受此影響，國(guó)內(nèi)Ⅲ類及以上基礎(chǔ)油裝置相繼投產(chǎn)，2024年山東石大昌盛30萬(wàn)噸/年Ⅱ類基礎(chǔ)油裝置升級(jí)改造項(xiàng)目成功落地，帶動(dòng)國(guó)內(nèi)Ⅲ類及以上基礎(chǔ)油產(chǎn)能增至141萬(wàn)噸/年，比上年增長(zhǎng)27%。隨著國(guó)內(nèi)新增產(chǎn)能開工率的不斷提升，基礎(chǔ)油進(jìn)口需求持續(xù)減少，2024年全國(guó)基礎(chǔ)油凈進(jìn)口量為137萬(wàn)噸，比上年減少13.8%，實(shí)現(xiàn)了基礎(chǔ)油凈進(jìn)口量連續(xù)8年的下降。

 

然而，基礎(chǔ)油利潤(rùn)水平的縮窄限制了產(chǎn)量的進(jìn)一步增長(zhǎng)。2024年，華東地區(qū)150N基礎(chǔ)油平均價(jià)格下降了5.4%，導(dǎo)致基礎(chǔ)油產(chǎn)量增長(zhǎng)有限。盡管國(guó)內(nèi)基礎(chǔ)油裝置開工率提升，但受到產(chǎn)能充足、需求下行的影響，基礎(chǔ)油價(jià)格有所下降，利潤(rùn)水平縮窄。2024年國(guó)內(nèi)基礎(chǔ)油產(chǎn)量為467萬(wàn)噸，比上年增長(zhǎng)4%，但增速明顯放緩。

 

在潤(rùn)滑油市場(chǎng)方面，由于基礎(chǔ)油、添加劑等各原料成本上漲，各品牌潤(rùn)滑油公司紛紛上調(diào)成品潤(rùn)滑油價(jià)格。然而，大品牌潤(rùn)滑油為了占有市場(chǎng)份額，多次進(jìn)行降價(jià)促銷；地方性小品牌則通過線上帶貨形式以低價(jià)換銷量。這導(dǎo)致潤(rùn)滑油調(diào)配行業(yè)利潤(rùn)萎縮，地方性潤(rùn)滑油調(diào)和與代加工企業(yè)減少調(diào)和量以規(guī)避資金損失。全年國(guó)內(nèi)潤(rùn)滑油產(chǎn)量為634萬(wàn)噸，比上年減少0.3%。同時(shí)，受新能源車高速發(fā)展的影響，國(guó)內(nèi)潤(rùn)滑油總體需求量也呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，2024年需求量為639萬(wàn)噸，比上年減少0.9%。

 

交通用潤(rùn)滑油市場(chǎng)同樣面臨挑戰(zhàn)。2024年，我國(guó)交通用潤(rùn)滑油總消費(fèi)量為341萬(wàn)噸，比上年減少2.4%。這主要源于汽油機(jī)油、柴油機(jī)油需求量的減少。隨著國(guó)家推動(dòng)汽車以舊換新政策的實(shí)施，居民乘用車換購(gòu)需求更多轉(zhuǎn)向新能源車，加之網(wǎng)約車深度電動(dòng)化，汽油車保有量增長(zhǎng)放緩，接近達(dá)峰水平。受此影響，盡管混動(dòng)汽車保有量保持增長(zhǎng)，但汽油機(jī)油需求仍呈下行趨勢(shì)。同時(shí)，天然氣價(jià)格的下降推動(dòng)了LNG重型卡車替代燃油車數(shù)量的增加，進(jìn)一步壓縮了柴油機(jī)油的市場(chǎng)需求。

 

相比之下，工業(yè)用潤(rùn)滑油市場(chǎng)則呈現(xiàn)出回升態(tài)勢(shì)。2024年，國(guó)內(nèi)工業(yè)用潤(rùn)滑油消費(fèi)量為257萬(wàn)噸，比上年增加1.3%。這主要得益于全年工業(yè)活動(dòng)的微幅復(fù)蘇以及設(shè)備更新政策的推動(dòng)。在宏觀調(diào)控與設(shè)備更新政策的影響下，與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)密切相關(guān)的挖掘機(jī)、裝載機(jī)等工程機(jī)械呈現(xiàn)觸底回升態(tài)勢(shì)，帶動(dòng)了工業(yè)用潤(rùn)滑油需求的增長(zhǎng)。

 

展望2025年，我國(guó)潤(rùn)滑油基礎(chǔ)油產(chǎn)能或?qū)⒕S持當(dāng)前水平不變，但中海泰州80萬(wàn)噸/年特種油擴(kuò)建項(xiàng)目有望于2025或2026年投產(chǎn)。隨著國(guó)內(nèi)潤(rùn)滑油基礎(chǔ)油受到越來越多下游廠商的認(rèn)可，國(guó)產(chǎn)份額有望繼續(xù)提升。預(yù)計(jì)2025年全年基礎(chǔ)油產(chǎn)量為483萬(wàn)噸，比上年增加3.4%；基礎(chǔ)油對(duì)外依存度將進(jìn)一步減少至19.4%，全年潤(rùn)滑油基礎(chǔ)油凈進(jìn)口量為123萬(wàn)噸，比上年減少10.2%。

 

盡管我國(guó)潤(rùn)滑油消費(fèi)量進(jìn)入下行區(qū)間，但隨著行業(yè)用油要求的不斷提升，未來特色及高端基礎(chǔ)油的開發(fā)、生產(chǎn)和使用將成為行業(yè)發(fā)展的重中之重。這要求企業(yè)加大研發(fā)投入，提升產(chǎn)品質(zhì)量和技術(shù)水平，以滿足市場(chǎng)不斷變化的需求。同時(shí)，企業(yè)還應(yīng)積極開拓國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)，尋求新的增長(zhǎng)點(diǎn)和發(fā)展機(jī)遇。