全球石化行業(yè)在經(jīng)歷了2024年的短暫產(chǎn)能調(diào)整期后，于2025年再度迎來大規(guī)模投產(chǎn)高峰。據(jù)最新數(shù)據(jù)顯示，2025年全球基礎(chǔ)石化原料將新增產(chǎn)能2986萬噸/年，同比增長(zhǎng)高達(dá)35%。其中，中國(guó)作為石化產(chǎn)業(yè)的重要一環(huán)，新增產(chǎn)能規(guī)模將達(dá)到1830萬噸/年，占比超過60%。這一波產(chǎn)能增長(zhǎng)不僅彰顯了全球石化行業(yè)的發(fā)展活力，也帶來了前所未有的市場(chǎng)挑戰(zhàn)。

 

在新一輪擴(kuò)能周期中，乙烯和PX成為產(chǎn)能增長(zhǎng)的主要力量。預(yù)計(jì)2025年全球乙烯總產(chǎn)能將增至2.4億噸/年，PX總產(chǎn)能將增至8068萬噸/年。然而，隨著新增產(chǎn)能的持續(xù)釋放，全球乙烯裝置的開工率預(yù)計(jì)將下滑0.7個(gè)百分點(diǎn)，降至80%左右。盡管北美和中東地區(qū)因成本優(yōu)勢(shì)保持較高開工率，但全球整體石化產(chǎn)業(yè)鏈仍將面臨嚴(yán)峻的供需平衡壓力。與此同時(shí)，我國(guó)PX產(chǎn)能擴(kuò)增速度放緩，但在產(chǎn)業(yè)配套完善的情況下，全球PX存量裝置的有效開工負(fù)荷預(yù)計(jì)將穩(wěn)步提升，2025年平均開工率有望較2024年提高0.9個(gè)百分點(diǎn)。

 

值得注意的是，隨著新能源的崛起，全球化工行業(yè)正面臨油品需求長(zhǎng)期下降的趨勢(shì)。中國(guó)油品消費(fèi)預(yù)計(jì)將在2025年達(dá)到頂峰，而全球液體燃料需求也將在未來5至10年內(nèi)達(dá)到峰值。在歐洲，化工產(chǎn)能的退出速度正在加快，中國(guó)則面臨著“油轉(zhuǎn)化”以及化工產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)性升級(jí)的雙重挑戰(zhàn)。全球基礎(chǔ)化工品的供應(yīng)增長(zhǎng)速度已遠(yuǎn)超需求，亞洲地區(qū)尤為突出。據(jù)預(yù)測(cè)，到2025年，全球乙烯、丙烯和丁二烯的產(chǎn)能將分別達(dá)到2.38億噸/年、1.81億噸/年和1894萬噸/年，其中中國(guó)“三烯”產(chǎn)能均居世界首位。

 

產(chǎn)能過剩與經(jīng)濟(jì)放緩的雙重壓力下，全球石化產(chǎn)品消費(fèi)呈現(xiàn)出差異化的復(fù)蘇態(tài)勢(shì)。在貨幣政策調(diào)整和發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體通脹壓力緩解的背景下，美國(guó)經(jīng)濟(jì)有望迎來平穩(wěn)增長(zhǎng)。東南亞等新興經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和貿(mào)易潛力或得以進(jìn)一步釋放。同時(shí)，新冠疫情后海外補(bǔ)庫(kù)需求強(qiáng)烈，對(duì)石化產(chǎn)品消費(fèi)產(chǎn)生了一定的拉動(dòng)作用。在合成樹脂、合成纖維和合成橡膠等具體產(chǎn)品領(lǐng)域，亞洲市場(chǎng)特別是中國(guó)市場(chǎng)展現(xiàn)出強(qiáng)勁的增長(zhǎng)潛力。

 

在區(qū)域經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)分化的背景下，全球石化產(chǎn)品貿(mào)易格局也在進(jìn)一步調(diào)整。隨著歐美貿(mào)易關(guān)稅壁壘的增強(qiáng)，中國(guó)對(duì)美出口市場(chǎng)面臨更大壓力。而東盟等新興經(jīng)濟(jì)體受益于人口紅利和長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)潛力，預(yù)計(jì)將成為全球石化產(chǎn)品的重要市場(chǎng)。歐洲則因低碳能源轉(zhuǎn)型和油氣短缺影響，產(chǎn)能占比及市場(chǎng)份額逐年下降，為美國(guó)和中東向歐洲出口創(chuàng)造了市場(chǎng)空間。

 

面對(duì)全球石化行業(yè)的這一系列變化和挑戰(zhàn)，中國(guó)化工企業(yè)應(yīng)積極應(yīng)對(duì)，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和拓展國(guó)際市場(chǎng)。一方面，要加速推進(jìn)化工產(chǎn)能的轉(zhuǎn)型升級(jí)，通過調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、優(yōu)化布局策略，提高高附加值產(chǎn)品的比例。加大資本、資源和技術(shù)投入，聚焦新材料發(fā)展，提升產(chǎn)品附加值和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。另一方面，要積極開拓國(guó)際市場(chǎng)，尋找新的客戶資源，增加化工中間體、合成材料等產(chǎn)品的出口量。通過擴(kuò)大與共建“一帶一路”國(guó)家以及RCEP成員國(guó)的貿(mào)易規(guī)模，提升在國(guó)際市場(chǎng)上的定價(jià)能力和品牌知名度。

 

總的來說，全球石化行業(yè)新一輪擴(kuò)能周期的到來既帶來了機(jī)遇也帶來了挑戰(zhàn)。中國(guó)化工企業(yè)應(yīng)深刻理解行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，制定并執(zhí)行相應(yīng)的策略，推動(dòng)化工產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。在產(chǎn)業(yè)升級(jí)和國(guó)際市場(chǎng)拓展的過程中，中國(guó)化工企業(yè)有望實(shí)現(xiàn)從規(guī)模優(yōu)勢(shì)向價(jià)值優(yōu)勢(shì)的轉(zhuǎn)變，為全球石化行業(yè)的發(fā)展貢獻(xiàn)更多力量。